PUMP/DUMP ВИКИ
Pump&dump, или памп и дамп — схема манипуляций биржевым курсом на фондовом рынке[1] или на рынке криптовалют с последующим обвалом[2]. В основу заложена попытка увеличить стоимость акции при помощи ложных рекомендаций, ни на чем не основанных доказательств с целью выгодной продажи.[3] Также термин используется в значении стратегии торговли, основанной на стремительном росте дешевых акций (свыше 50 %) в течение несколько дней.[4]
История
Данная стратегия появилась на американском рынке грошовых акций (penny stocks). Pump&Dump успешно работала в начале 2000-х годов, когда мошеннические организации на фоне всеобщего интереса к фондовому рынку «разгоняли» акции дешевых компаний, привлекая к ним внимание доверчивых инвесторов.[5]
Примеры
Стреттон Окмонт
В начале 1990-х брокерский дом Стреттон Окмонт искусственно увеличил стоимость принадлежащих ему дешевых акций при помощи распространения ложно-положительной информации с целью продать по более высокой цене.[6]
Джонатан Лебед
В эпоху доткома, когда лихорадка на фондовом рынке была в самом разгаре, и многие люди проводили большое количество времени на досках объявлений в Интернете, 15-летний молодой человек по имени Джонатан Лебед организовал успешный Pump&dump в онлайне. Джонатан покупал penny stocks и затем рекламировал их на досках объявлений, чтобы повысить к ним интерес и вскоре продать по более высокой цене. В результате таких действий Джонатану удавалось получать значительную прибыль, при этом инвесторы оставались с акциями, которые по сути ничего не стоили.[7]
Enron
В апреле 2001 года, до момента банкротства, американская энергетическая корпорация Enron участвовала в схеме pump&dump.[8] Использовав сомнительные методы бухгалтерского учета, Enron продемонстрировала ложные показатели прибыли, тем самым повысив стоимость своих акций. 29 представителей компании продали акции по завышенной цене на сумму более миллиарда долларов, прежде чем корпорация объявила о своем банкротстве.[9]
Park Financial Group
В апреле 2007 года Комиссия по ценным бумагам и биржам SEC предъявила обвинения в адрес брокерской компании Park Financial Group. Причиной обвинения стало расследование событий 2002—2003 года, когда компания использовала в своей деятельности схему pump&dump.[10]
Распространение на рынке криптовалют
Из-за отсутствия регуляции рынка криптовалют в большинстве стран, на сервисах обмена криптовалют распространились схемы манипуляции курсом pump&dump. Как и на фондовом рынке, в афере два действующих лица — трейдер-промоутер и трейдер-инвестор. Трейдер-промоутер — организатор схемы манипуляции, делящийся «инсайдерской» информацией и трейдер-инвестор — привлеченный промоутером, как правило, неопытный участник, который должен поверить в предоставляемую информацию. Издание Business Insider опубликовало свое расследование pump&dump, в котором осветило основные источники взаимодействия промоутеров с инвесторами. Основным каналом привлечения является мессенджер Telegram. Популярность данного канала, прежде всего, обусловлена использованием в приложении end-to-end шифрования, позволяющего участникам сохранять анонимность.[11] Для расследования Business Insider отобрал ряд популярных криптосообществ - таких, как PumpKing Community, Crypto4Pumps, We Pump и AltTheWay и другие. Сообщества публикуют призывы об организованной скупке (памп) какой-либо криптовалюты с целью привлечь внешних покупателей и продаже (дамп) ее в несколько раз дороже. Сам процесс пампа и дампа организован следующим образом: участникам, состоящим в группах Телеграм, заранее сообщают время проведения пампа, дают ссылку, где будут проходить торги, затем в назначенное время выходит сообщение с призывом о покупке криптовалюты, что провоцирует пользователей одновременно покупать. Таким образом, цена криптовалюты резко увеличивается, а через время падает до отметки ниже, чем была в самом начале.[12]
27 ноября 2017 года площадка Bittrex обновила условия обслуживания, дополнив их правилами в отношении организации пампов и дампов: аккаунты, которые будут замешаны в подобной деятельности, будут заблокированы, а информация о них будет передана в соответствующие органы.[13]
Освещение в кинематографе
Схема манипуляции pump&dump была освещена в нескольких фильмах — «Бойлерная» и «Волк с Уолл-стрит».[14]
Примечания
- Перейти↑ Пенни Сток
- Перейти↑ Что такое памп и дамп криптовалют и как он происходит
- Перейти↑ Pump And Dump
- Перейти↑ Pump and Dump
- Перейти↑ Механизм трейдинга. Как построить бизнес на бирже
- Перейти↑ Investor Wins $10 Million in Penny-Stock Broker Case
- Перейти↑ Jonathan Lebed’s Extracurricular Activities
- Перейти↑ Enron: The Smartest Guys in the Room [DVD]. Magnolia Pictures. Событие произошло 32:58.
- Перейти↑ Chambers, Dan Enron the Symptom, Not the Disease. publici.ucimc.org. Проверено 25 апреля 2010. Архивировано 22 июня 2006 года.
- Перейти↑ Wall Street Journal, April 12, 2007, pg. C2
- Перейти↑ Как работают схемы манипуляции «Pump and Dump» на криптобиржах
- Перейти↑ Что такое памп и дамп криптовалют и как он происходит
- Перейти↑ Bittrex опубликовала свою позицию в отношении криптовалютных пампов и дампов
- Перейти↑ Десять лучших фильмов для финансистов